新能源汽車在2021年幾乎持續(xù)超預(yù)期的銷量表現(xiàn)，最終實(shí)現(xiàn)全年累計(jì)零售298.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)169.1%的好成績(jī)，并且新能源滲透率也達(dá)到14.8%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯，這也為其重要部件動(dòng)力電池奠定了全年高景氣度的基調(diào)。伴隨著新能源乘用車2021年全年的完美銷量數(shù)據(jù)，動(dòng)力電池也交出了全年答卷。
2021年，我國(guó)全年動(dòng)力電池產(chǎn)量、銷量和裝機(jī)量分別達(dá)到219.7GWh、186.0GWh和154.5GWh，同比大增163.4%、182.3%和142.8%，其中在12月份更是創(chuàng)下新的數(shù)據(jù)紀(jì)錄，產(chǎn)量、銷量和裝機(jī)量分別達(dá)到31.6GWh、35.5GWh和26.2GWh，同環(huán)比增長(zhǎng)109.0%/12.0%、190.5%、102.4%/25.9%。
華爾街見聞·見智研究將對(duì)2021年整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)的主要?jiǎng)恿﹄姵貜S商（包括寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航等）的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，動(dòng)力電池整體的供需情況，和中日韓歐的動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，以及三元電池和磷酸鐵鋰電池的全年產(chǎn)量裝機(jī)量情況和兩者全面對(duì)比情況進(jìn)行全面梳理。本次報(bào)告著重于動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和供需方面，下一篇報(bào)告將對(duì)三元電池和磷酸鐵鋰電池進(jìn)行詳細(xì)剖析。
電池競(jìng)爭(zhēng)逐漸從中日韓變?yōu)橹许n對(duì)抗
華爾街見聞·見智研究認(rèn)為，我國(guó)和全球動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)仍舊在持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，還未處于平穩(wěn)期。
2021年1-12月，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)共計(jì)58家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少13家，這意味著又有13家動(dòng)力電池企業(yè)出局，動(dòng)力電池的競(jìng)爭(zhēng)并未結(jié)束。同時(shí)，從2021年全年企業(yè)裝機(jī)量排名來(lái)看，2021年我國(guó)首次出現(xiàn)TOP3全為國(guó)內(nèi)企業(yè)，LG新能源退到第五名，前十名的企業(yè)中更是僅有一只韓國(guó)企業(yè)，日企身影全部消失。而在2020年，日企松下還以3.5%的市占率占據(jù)前十位置，LG新能源更是位居前三。
而從全球的情況來(lái)看，2021年1-11月，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)250.8GWh，前十的動(dòng)力電池廠商市占率超過(guò)90%達(dá)到91.5%。其中由于日本終端電動(dòng)車市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度不如中歐美，滲透率還不到1%，而且還是以混動(dòng)車為主（市占率40%左右），導(dǎo)致日本的動(dòng)力電池公司PVCV直接退出了前十，被我國(guó)電池公司億緯鋰能替代。
全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十的中國(guó)電池企業(yè)的市場(chǎng)份額占比從2020年的38.1%提高到48.1%，增加了10個(gè)pct，而韓國(guó)企業(yè)（LG化學(xué)、SK創(chuàng)新和三星SDI）的市場(chǎng)份額從2020年與我國(guó)不相上下的34.5%降低到30.5%，最后日本企業(yè)由于PEVE跌出前十，僅剩獨(dú)苗松下，市占率還從19.4%降到12.5%，這一變化也使得整個(gè)全球動(dòng)力電池裝機(jī)量前十榜單從此前許久的中日韓“三國(guó)鼎立”的態(tài)勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹许n公司的“雙雄對(duì)決”的新的競(jìng)爭(zhēng)格局。
不止于此，各家公司的市占率和增速也有極大的不同，2020年寧德時(shí)代雖然位居榜首，但是與第二名的LG新能源差距不大（24.1%和22.9%的市占率），但是2021年，寧德時(shí)代31%的市占率已經(jīng)完全將LG新能源20.5%的市占率進(jìn)行碾壓，一二名差距拉開；同樣，三四名的松下和比亞迪差距卻極具拉近，2020年松下憑借19.4%的市占率穩(wěn)步在第三名，且與LG新能源差距不大，而第四名的比亞迪只有6.5%，如今在2021年，松下和比亞迪之間的距離變成12.5%與9.0%。可見，動(dòng)力電池的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還未停歇，尤其是2021年各大電池廠商又都進(jìn)行了大幅度的擴(kuò)產(chǎn)。
歐洲電池廠商有望加入戰(zhàn)局
目前歐洲作為全球新能源汽車最大的三個(gè)市場(chǎng)之一，相比起我國(guó)和美國(guó)，歐洲的新能源汽車受益于補(bǔ)貼和能源結(jié)構(gòu)改革，也持續(xù)處于高景氣中，在2020年甚至一度超越我國(guó)成為全球新能源汽車銷量的冠軍（占比51%），逐漸處于發(fā)力期的各大傳統(tǒng)老牌車企龍頭如寶馬、戴姆勒、大眾等也都在歐洲。
但歐洲終端新能源汽車發(fā)展如此迅猛，但作為重要部件的動(dòng)力電池卻發(fā)展緩慢，現(xiàn)在全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十的企業(yè)全部是中日韓的企業(yè)，而歐洲本土動(dòng)力電池產(chǎn)能一直較低，甚至無(wú)法滿足本國(guó)發(fā)展需求，現(xiàn)在歐洲眾多車企還是依靠進(jìn)口中日韓企業(yè)的電池，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10的電池廠商都在為搶占?xì)W洲動(dòng)力電池市場(chǎng)而作出努力，包括我國(guó)寧德時(shí)代、蜂巢能源、孚能科技等企業(yè)都在開始布局歐洲產(chǎn)能。
但是，歐洲肯定不甘心將新能源汽車最重要的部件動(dòng)力電池市場(chǎng)完全交給國(guó)外公司，現(xiàn)在歐洲已經(jīng)有意識(shí)地開始進(jìn)行本土動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的建立，其本土較為前沿的動(dòng)力電池公司Northvolt和ACC都基本上已經(jīng)完成了上下游的聯(lián)動(dòng)，與上游鋰電設(shè)備、鋰鹽、四大材料等主力公司簽訂了大額合同，如Northvolt規(guī)劃到2030年實(shí)現(xiàn)150GWh左右的電池產(chǎn)能，在歐洲占據(jù)25%的市場(chǎng)份額；也和下游終端客戶寶馬、大眾、沃爾沃等大型車企簽訂了大額合同（Northvolt為大眾、寶馬，規(guī)劃150GWh；ACC股東背景為戴姆勒、標(biāo)致、克萊斯勒，規(guī)劃120GWh），未來(lái)歐洲動(dòng)力電池廠商也有望加入動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
電池?cái)U(kuò)產(chǎn)加速，2025年將面臨供大于求
2021年以來(lái)，新能源汽車終端銷量快速提升，屢創(chuàng)月度新高，而作為新能源汽車的重要組成部分動(dòng)力電池卻由于持續(xù)的補(bǔ)貼退坡和銷量增速放緩而沒有進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)準(zhǔn)備，導(dǎo)致2021年全年出現(xiàn)供需錯(cuò)配，這突如其來(lái)的需求大增也使得各大電池廠商爭(zhēng)相開始擴(kuò)產(chǎn)。
華爾街見聞·見智研究在此對(duì)我國(guó)主流電池廠商的擴(kuò)產(chǎn)情況，以及未來(lái)數(shù)年的動(dòng)力電池供需情況進(jìn)行剖析。我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10公司幾乎攬括了我國(guó)總體裝機(jī)量的，從TOP10的主要電池廠商的產(chǎn)能規(guī)劃可以代表未來(lái)的主要供給來(lái)源，冠軍寧德時(shí)代2025年規(guī)劃產(chǎn)能有接近700GWh，第二的比亞迪擴(kuò)產(chǎn)速度也不輸寧德時(shí)代，擴(kuò)張的產(chǎn)能有望超過(guò)600GWh，中創(chuàng)新航（中航鋰電）公布了其500GWh產(chǎn)能目標(biāo)，蜂巢能源的產(chǎn)能目標(biāo)是2025年600GWh，國(guó)軒高科的300GWh產(chǎn)能目標(biāo)，億緯鋰能將有超過(guò)200GWh產(chǎn)能。僅這6家一二線主力電池廠商到2025年的產(chǎn)能就達(dá)到了2900GWh。
而從終端需求來(lái)看，2021年我國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到340萬(wàn)輛，2022年根據(jù)各大機(jī)構(gòu)和乘聯(lián)會(huì)的預(yù)計(jì)能夠510萬(wàn)輛，而到2025年我國(guó)新能源汽車銷量有望能達(dá)到1000萬(wàn)輛的高目標(biāo)，華爾街見聞·見智研究據(jù)此計(jì)算，如果2025年我國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到1000萬(wàn)輛的目標(biāo)，動(dòng)力電池總需求量將提升至670GWh左右。
同時(shí)，考慮到我國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)在過(guò)去幾年穩(wěn)定占有全球新能源汽車市場(chǎng)50%左右的水平（美國(guó)和歐洲占有另一半），2025年全球新能源汽車銷量或?qū)⑦_(dá)到2000萬(wàn)輛，而動(dòng)力電池的需求量將達(dá)到1350GWH左右，由于動(dòng)力電池廠商的產(chǎn)能利用率大多集中在70-80%左右，2900GWh的產(chǎn)能也能夠提供至少2000GWh的電池供應(yīng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)需求，這還是未考慮海外一線動(dòng)力電池廠商LG化學(xué)、松下、SKI等（全球電池裝機(jī)量TOP10僅這三家海外企業(yè)上榜）。
當(dāng)然，不排除未來(lái)5年新能源汽車的銷量出現(xiàn)進(jìn)一步超預(yù)期的可能，但是從謹(jǐn)慎原則來(lái)看，電池廠商各自為了市場(chǎng)份額的考慮而進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃導(dǎo)致總體的產(chǎn)能已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)地超過(guò)了下游需求，這一點(diǎn)在工信部發(fā)布的《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2021）》中也有所體現(xiàn)，規(guī)范中提出引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。
（圖片來(lái)源：veer圖庫(kù)）
