2月17日，鋰礦、鹽湖提鋰兩大板塊大幅反彈，天齊鋰業、永興材料、中礦資源漲停，贛鋒鋰業、天華超凈、融捷股份等漲超6%。

業內人士表示，電池級碳酸鋰價格突破40萬元/噸后，產業鏈依然通暢，終端接受度從年前的試圖掙扎轉變為逐漸接受。新能源汽車滲透率進一步提升大背景下，鋰礦公司加速鋰資源開發，下游正極材料、負極材料、電解液等領域公司投擴產忙。

終端逐漸接受漲價

上海有色網數據顯示，春節后，電池級碳酸鋰價格加速上行。2月14日均價上漲2.55%，突破40萬元/噸；2月17日均價報43萬元/噸。

國泰君安表示，電池級碳酸鋰價格突破40萬元/噸后，成本傳導依然順暢。目前，正極材料廠鋰鹽庫存約2-3周，中下游廠商仍積極備貨。

中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，1月，我國動力電池產量共計29.7GWh，同比上升146.2%，環比下降6.2%。

百川盈孚表示，部分碳酸鋰廠家進入檢修階段，產量縮減，市面上沒有大額出貨。目前，廠家多是維系老客戶，無多余貨源供應，供應緊張局面難以緩解。

與此同時，鋰資源供給不容樂觀。國泰君安表示，此前，市場擔心今年鋰云母可能擾動供給端。但調研發現，今年鋰云母增量及投產進度都不及市場預期。全年而言，預計2022年全球鋰供給量約77萬噸LCE（碳酸鋰當量），增量約21.5萬噸LCE；而21.5萬噸LCE僅相當于下游260Gwh-300Gwh的動力電池產量，很容易被爆發的需求所消化。

上市公司“跑步”擴產

需求旺盛、價格上漲背景下，上游鋰礦公司加速鋰資源開發。

2月16日晚，云天化、恩捷股份、億緯鋰能及華友鈷業控股股東華友控股與玉溪市簽訂合作協議，計劃未來圍繞玉溪市目標礦產資源，在玉溪市建設新能源電池、鋰電池隔離膜、磷酸鐵及磷酸鐵鋰、銅箔項目等電池配套項目。項目計劃分三期，一期和二期合計承諾投資額高達517億元。

2月14日，寧德時代官微披露，近日，寧德時代子公司四川時代新能源資源有限公司與甘孜州投資集團、宜賓三江匯達公司、四川省天府礦業公司在成都簽訂合資協議。

根據協議，各方將加快全省鋰礦資源勘查開發，增加鋰資源供給，科學有序推進綜合利用，促進新能源全產業鏈協同發展，為四川省萬億級動力電池產業發展提供重要支撐。

與此同時，正負極材料、電解液等相關公司也沒閑著。富臨精工2月16日公告，公司及子公司江西升華與寧德時代等方面簽署協議，同意寧德時代對江西升華增資，增資完成后，寧德時代將持有江西升華20%股權。富臨精工介紹，這是為進一步加深公司在新能源鋰電正極材料領域的戰略合作和產業布局。

2月16日晚間，貝特瑞公告，在新能源汽車行業高速發展背景下，消費者對新能源汽車續航里程提出更高標準，相對應的硅基負極材料也迎來了發展期。為此，公司擬在深圳市光明區投資建設年產4萬噸硅基負極材料項目，項目預計總投資50億元。

新能源汽車持續發展帶來的需求是產業鏈公司投擴產的最大動力。乘聯會數據顯示，1月新能源乘用車零售銷量達到34.7萬輛。

民生證券預計，2022年新能源乘用車需求進入加速普及期，銷量有望沖刺520萬輛，增速達56%。

（圖片來源：veer圖庫）