據管道&天然氣網站1月10日報道，美國天然氣期貨價格波動，無論是隱含的還是歷史性的，都在2022年創下歷史新高，由于供應中斷和地緣政治沖突引起的制裁導致全球價格飆升，推動了對美國出口的需求。

這種極端波動在2023年的第一個交易日繼續存在，天然氣NGc1期貨下跌超過10%，至10個月低點。

去年，美國自由港液化天然氣公司(Freeport LNG)位于得克薩斯州的液化天然氣(LNG)出口工廠在6月份發生爆炸后關閉，導致市場波動加劇。它的重啟被推遲了幾次：從10月到11月，然后到12月，現在到1月下半月。

天然氣期貨NGc1隨著有關自由港的每一條新消息而漲跌，因為一旦該工廠恢復運營，天然氣需求將飆升。美國自由港每天可以將約21億立方英尺的天然氣(約占美國日產量的2%)轉化為液化天然氣。

決定期權溢價的30天隱含波動率NGATMIV在2022年平均為80.6%。

這超過了2009年68.6%的年度紀錄，而2021年為53.6%，五年(2017—2021年)的平均水平為44.5%。

按日計算，隱含波動率在2022年11月創下132.6%的歷史新高，在2019年4月創下18.6%的歷史新低。

市場使用隱含波動率來估計未來可能的價格變化。像美國天然氣這樣流動性強、波動性大的市場，給投資者提供了很多快速賺錢(和快速賠錢)的機會。

與此同時，2022年歷史或實際30天收盤的波動率平均為92.7%。

這超過了1996年75.0%的年度紀錄，而2021年為50.7%，五年(2017—2021年)的平均水平為47.2%。

按日計算，歷史波動率在2022年2月創下177.7%的歷史新高，在1991年6月創下7.3%的歷史新低。

文章來源：管道&天然氣雜志網